D’où vient le besoin
Trois mécanismes se cumulent dans les premiers mois d’une franchise :
Les trois sources du besoin
Le stock
Dans le commerce, l’alimentaire ou la restauration, le stock initial est payé avant d’être vendu.
La montée en charge
Le chiffre d’affaires met plusieurs mois à atteindre son niveau de croisière, alors que les charges fixes sont là dès le premier jour.
Les délais de paiement
Dans les services aux entreprises, les clients paient à 30 ou 60 jours ; dans les services à la personne, certaines prestations sont encaissées avec retard.
Les charges qui courent dès l’ouverture
- Loyer et charges du local, parfois dès la remise des clés, avant l’ouverture.
- Salaires et charges sociales de l’équipe, formée avant l’ouverture.
- Redevances de franchise, lorsqu’elles sont calculées sur une base forfaitaire ou avec un minimum.
- Échéances des prêts, sauf différé d’amortissement négocié.
- Votre propre rémunération, ou au moins de quoi vivre.
Comment l’estimer
La méthode la plus fiable est le plan de trésorerie mensuel sur les douze à dix-huit premiers mois, bâti à partir du prévisionnel. Le besoin correspond au point le plus bas de la trésorerie cumulée, avant le financement, augmenté d’une marge de sécurité. Posez vos chiffres avec l’outil plan de trésorerie.
Un exemple
Exemple indicatif, avec des chiffres fictifs : un point de vente dont le chiffre d’affaires atteint son rythme au sixième mois.
| Mois | Encaissements | Décaissements | Trésorerie cumulée |
|---|---|---|---|
| Mois 1 | 18 000 € | 30 000 € | − 12 000 € |
| Mois 2 | 22 000 € | 29 000 € | − 19 000 € |
| Mois 3 | 26 000 € | 29 000 € | − 22 000 € |
| Mois 4 | 29 000 € | 29 000 € | − 22 000 € |
| Mois 5 | 31 000 € | 29 000 € | − 20 000 € |
| Mois 6 | 32 000 € | 29 000 € | − 17 000 € |
Le point bas atteint 22 000 € au troisième et au quatrième mois. Avec une marge de sécurité, le plan de financement prévoit ici 25 000 € de trésorerie de démarrage.
Comment le financer
- Par l’apport, la solution que préfèrent les banques, puisqu’il s’agit d’un poste immatériel.
- Intégré au prêt d’investissement, lorsque la banque l’accepte, pour un montant justifié par le plan de trésorerie.
- Par un différé d’amortissement sur le prêt principal, qui allège les premiers mois : voir le différé d’un prêt professionnel.
Les financements de trésorerie à court terme ne remplacent pas un besoin de démarrage correctement financé dans le plan initial.
Questions fréquentes
Le réseau indique un budget de trésorerie : faut-il le reprendre ?
C’est une base utile, mais le besoin dépend de votre loyer, de votre équipe et de la montée en charge de votre emplacement. Recalculez-le avec vos propres chiffres.
Une franchise de services a-t-elle un besoin en fonds de roulement ?
Oui, même sans stock : les salaires et les charges sont payés avant que la clientèle ne soit constituée, et certains clients paient avec un délai.
Que se passe-t-il si le besoin est sous-estimé ?
La trésorerie se tend dans les premiers mois et il devient difficile d’obtenir un complément, la banque ayant déjà financé le projet. Mieux vaut le prévoir dès le départ.
Informations générales à jour de la date indiquée, sans valeur de conseil juridique, fiscal ou financier personnalisé. Les dispositifs, les taux et les conditions des établissements évoluent : vérifiez-les auprès des sources officielles ou d’un professionnel avant toute décision. Un crédit vous engage et doit être remboursé : vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.