Ce que l’on finance
Les opérations d’un cabinet
Le rachat d’une clientèle
Lettres de mission et dossiers transférés.
Le rachat de titres
Acquisition d’une société d’expertise comptable.
L’entrée d’un associé
Parts cédées par les associés en place.
La croissance externe
Rapprochement avec un autre cabinet.
Ce que regardent les banques
L’analyse d’un dossier de cabinet comptable
Le chiffre d’affaires récurrent
Missions annuelles, concentration de la clientèle.
Le prix
Rapporté aux honoraires et à la rentabilité.
La transition
Accompagnement par le cédant, clauses de garantie de chiffre d’affaires éventuelles.
La structure
Holding, société d’exercice, répartition du capital.
Une profession ordinale La détention du capital des sociétés d’expertise comptable et l’exercice de la profession sont encadrés par l’Ordre des experts-comptables. Faites valider le montage avant de solliciter les banques.
ChecklistLe dossier d’un cabinet d’expertise comptable
0 / 4Les questions du banquier
Une banque qui étudie un projet dans ce métier pose presque toujours les mêmes questions. Y répondre dans le dossier, avant le rendez-vous, fait gagner du temps et de la crédibilité.
- Quelle part des honoraires est récurrente ?
- Quelle garantie de chiffre d’affaires le cédant accorde-t-il ?
- Comment l’équipe et les dossiers seront-ils repris ?
- Quel est le montage retenu, holding ou société d’exercice ?
Le plan de financement type
Les montages varient d’un dossier à l’autre, mais on retrouve le plus souvent les éléments suivants.
Les besoins à financer
- Clientèle ou titres.
- Frais d’acquisition.
- Informatique et logiciels.
Les ressources mobilisées
- Apport.
- Prêt à la holding ou à la société.
- Crédit vendeur.
Les montants dépendent de chaque projet : utilisez l’outil plan de financement pour poser les vôtres, puis le simulateur de prêt pour mesurer l’échéance.
Un exemple chiffré
Exemple indicatif, avec des chiffres fictifs : le rachat d’un cabinet d’expertise comptable par un expert-comptable salarié.
| Besoins | Montant |
|---|---|
| Rachat de la clientèle ou des titres | 400 000 € |
| Informatique et logiciels | 25 000 € |
| Fonds de roulement de transition | 25 000 € |
| Total | 450 000 € |
| Ressources | Montant |
|---|---|
| Apport du repreneur | 100 000 € |
| Crédit vendeur | 80 000 € |
| Prêt professionnel sur 8 ans | 270 000 € |
| Total | 450 000 € |
Avec une hypothèse de taux de 4,5 % sur 8 ans, le prêt de 270 000 € représente une échéance d’environ 3 350 € par mois, hors assurance. La récurrence des lettres de mission rassure ; la banque vérifie la fidélité de la clientèle pendant la transition et l’accompagnement prévu par le cédant.
Questions fréquentes
Une clause de garantie de chiffre d’affaires aide-t-elle le financement ?
Elle réduit le risque de perte de clientèle après la cession, ce que les banques apprécient. Elle doit être compatible avec le calendrier de remboursement.
Peut-on financer un rapprochement de deux cabinets ?
Oui, via un rachat de titres ou de clientèle, souvent avec une holding. Le montage dépend de la structure retenue.
Informations générales à jour de la date indiquée, sans valeur de conseil juridique, fiscal ou financier personnalisé. Les dispositifs, les taux et les conditions des établissements évoluent : vérifiez-les auprès des sources officielles ou d’un professionnel avant toute décision. Un crédit vous engage et doit être remboursé : vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.