Ce que vous achetez vraiment
Un fonds de commerce n’est pas un local : c’est un ensemble d’éléments qui permettent d’exploiter une activité. La banque va les regarder un par un.
Les éléments du fonds
La clientèle et l’achalandage
L’élément essentiel, sans lequel il n’y a pas de fonds.
Le droit au bail
Le droit d’occuper le local, transmis avec le fonds.
Le matériel et l’agencement
L’outil de travail, souvent à renouveler en partie.
L’enseigne, le nom commercial, les licences
Selon l’activité, par exemple une licence de débit de boissons.
Le stock s’achète en général en plus du prix du fonds, à sa valeur au jour de la cession. Il doit figurer dans le plan de financement, avec les frais de l’acte et les droits d’enregistrement.
Un exemple de plan de financement
Exemple indicatif, avec des chiffres fictifs : le rachat d’un commerce de centre-ville.
| Besoins | Montant |
|---|---|
| Prix du fonds de commerce | 180 000 € |
| Stock repris | 15 000 € |
| Frais d’acte et droits d’enregistrement | 12 000 € |
| Rafraîchissement et petits travaux | 18 000 € |
| Fonds de roulement de démarrage | 10 000 € |
| Total | 235 000 € |
| Ressources | Montant |
|---|---|
| Apport du repreneur | 55 000 € |
| Prêt professionnel sur 7 ans | 180 000 € |
| Total | 235 000 € |
Avec une hypothèse de taux de 4,5 % sur 7 ans, le prêt de 180 000 € représente une échéance d’environ 2 500 € par mois, hors assurance. Le banquier la rapproche de l’excédent brut d’exploitation du fonds : si l’échéance en absorbe l’essentiel, il ne reste rien pour vous rémunérer ni pour faire face à un imprévu. Les droits d’enregistrement dépendent du prix et du barème en vigueur : faites-les chiffrer par le rédacteur de l’acte.
Le prix est séquestré Lors d’une cession de fonds de commerce, le prix est en principe conservé par un séquestre pendant le délai d’opposition ouvert aux créanciers du vendeur. Ce calendrier se coordonne avec le déblocage des fonds par la banque.
Ce que regarde la banque
Les points clés d’un dossier de rachat de fonds
Les trois derniers bilans du cédant
Chiffre d’affaires, marge, excédent brut d’exploitation, régularité.
Le prix
Comparé à la rentabilité et aux usages de la profession.
Le bail commercial
Durée restante, loyer, clause de destination, conditions de cession.
Le repreneur
Expérience dans le métier, projet de reprise, capacité de gestion.
Le prévisionnel
Ce que vous ferez du fonds, avec des hypothèses prudentes.
Les signaux qui inquiètent un banquier
- Un chiffre d’affaires en baisse sur les derniers exercices, sans explication.
- Un bail qui arrive bientôt à échéance, ou une clause de destination trop étroite.
- Un prix justifié par un potentiel plutôt que par des résultats.
- Un repreneur sans expérience du métier, et sans période d’accompagnement par le cédant.
- Des travaux de mise aux normes non chiffrés.
ChecklistLe dossier de rachat de fonds de commerce
0 / 6Questions fréquentes
Quelle garantie la banque demande-t-elle pour un fonds de commerce ?
Le plus souvent un nantissement du fonds de commerce, complété par une caution personnelle du dirigeant ou une garantie d’un organisme. Voir les garanties d’un prêt professionnel.
Sur quelle durée financer un fonds de commerce ?
La durée dépend du montant, de la rentabilité et de la durée restante du bail. Elle se négocie : une durée plus longue réduit l’échéance mais augmente le coût total du crédit.
Peut-on financer le stock avec le prêt ?
Oui, le stock de départ peut être intégré au plan de financement, avec le fonds de roulement de démarrage. Certaines banques le financent par un crédit distinct.
Que se passe-t-il si le bail arrive bientôt à échéance ?
La banque s’en inquiétera : le droit au bail est une part importante de la valeur du fonds. Un renouvellement ou un nouveau bail négocié avant la cession sécurise le dossier.
Faut-il créer une société pour racheter un fonds ?
Ce n’est pas obligatoire, mais c’est le cas le plus fréquent : la société achète et exploite le fonds, et c’est elle qui emprunte. Le choix de la forme se fait avec votre expert-comptable.
Ce financement, métier par métier
Les points que regardent les banques changent selon l’activité. Choisissez votre métier :
Santé et petite enfance
Restauration et hôtellerie
Métiers de bouche
Commerce et services
Professions juridiques et du chiffre
Artisanat, BTP et automobile
Transport
Informations générales à jour de la date indiquée, sans valeur de conseil juridique, fiscal ou financier personnalisé. Les dispositifs, les taux et les conditions des établissements évoluent : vérifiez-les auprès des sources officielles ou d’un professionnel avant toute décision. Un crédit vous engage et doit être remboursé : vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager.